你是不是赚个菜钱就想跑?

如果你是一位投资者,你有这样的操作习惯:买了一只股票往往上涨10%就抛掉,相反你被套20%-50%却表现得跟踏实,准备转成长期持有,甚至跌的多了还会补仓,幻想着拉低成本后,涨一点就能解套…那么我想说这样的操作早晚亏钱,不管你中间赚了多少个10%。
可能有人问了,你昨天说的对创业板操作不是这样么?
是的,但是有着本质的不同。今天就从行为金融学和心理学的角度去分析一下,为啥我们都倾向于这种错误的操作,还有为何我要这样对创业板操作。
我们常说小富即安,赚个买菜钱就跑,总认为自己不贪。如果你是这样的心里,很危险。
在投资市场,最难受的并不是赔钱的时候,而是你赚了一点小钱,市场就开始波动,此时就会是百爪挠心,总想着落袋为安。但又怕卖出后,市场继续上涨,让你错过了好几亿。
这是人类的一种本能。在面对利益的时候,大家更倾向于选择确定性的收益。有神经学家用动物测试,发现动物也是一样,全凭本能的情况下,会条件反射的愿意得到确定性的更小的奖励,而不愿意得到较大不确定性的奖励。
举个栗子,风险投资告诉你,95%的概率可能会损失,或者你有5%的概率暴富,这是两种说法,当你听到95%的损失的可能的时候,你大概率就会放弃这笔投资了,但当你听到有5%的可能一夜暴富的时候,你倒是想赌一把。
这就又引出了另外一个结论:如果面对损失的时候,大家更倾向于赌一把。
这就是为什么,当你赚了点小钱的时候,倾向于拥抱确定性,落袋为安。当你被套牢的时候,面对亏损,倒是想加仓摊低成本,赌一把回本。
什么叫做饥不择食,也就是在你亏损的时候,你就越倾向于失去理智,去赌。其实我们越缺什么就是越倾向于赌什么,越是穷就越是敢于下注。你看那些赌场里面的人,真正的有钱人并不会玩赌身价的游戏。而且有钱人理财,都倾向于保守的投资品,也许一年8-10%的收益就够了。反而,越是穷人越想着赚大钱,一把梭,一波流。但十赌九输,所以后面就会越来越穷。
小赚即安,看似满足,其实这就是一个小赚而大赔的游戏,因为你总是赚小钱,等到套牢的时候赔大钱,失去理智的人还会加仓去赌回本,让亏损更严重,这样的游戏,只要一直玩下去,一定是赔钱。
真正的好的操作一定是小赔而大赚的,这样的游戏玩的次数越多,越有胜算。如果你是技术分析派,右侧投资,那最好的方式就是止损而不止赢。
这样的投资策略,非常适合券商投资,由于券商不能长期持有(牛市才能启动),所以看到突破压力位去分仓位追击才是正确的操作,万一没起势,股价又掉下来了,就严格止损。如果股价蹭蹭往上涨,也不要赚个菜钱就跑,因为券商牛市一波就可以拉出好几倍收益。你所能做的就是跟随市场疯就行了,只不过设置好止损位,比如高点下跌8%就出掉,严格执行。
也许,你会止损好多次,才等来一波赚钱的机会。但是,止损的时候都是小仓位,损失不大,而赚钱的时候是大收益,总体来讲也是赚钱的。
当然,这样的自律性极高的右侧投资策略,我个人很少使用,我更喜欢左侧投资,也就是买跌而不是追涨。
最后说说,为什么我对创业板赚钱就扔掉,亏钱了反而不动,亏大了甚至要加大仓位。
1.我赚钱扔掉的只是小仓位,而不是平时我们短炒的股票,赚点钱就全部清掉然后转战下一只。一个是长期投资,一个是短炒并不一样。
2.算概率。创业板未来再涨一倍的概率不大,但是市场上还有很多低估的品种,未来两三年涨一半,翻一倍的概率倒是不小。创业板越涨我就会越减,减下来的资金会慢慢建仓其他的品种。
3.符合人性。我们都明白全仓才能利益最大化,但未来市场走势谁又说的准呢?我不断减持,也是避免后面因为下跌没有止盈而后悔,过山车或者损失厌恶任何一个投资者都避免不了。为了减轻和避免这个痛苦,我宁愿少赚,少赚也是赚不是么?
4.我有严格的止盈策略,创业板没有高估以及情绪驱动之前,我会仍旧持有高仓位,虽然减持,但并没有伤筋动骨。如果到了高估阶段(通过指数估值和市场情绪判断),我就会毫不犹豫全部清仓。
所以,如果前一阶段创业板不这么涨,而是一直横盘或者掉头向下,我就倾向于什么也不做,长期拿着。毕竟,科技创新的未来我是十分看好的。
5.如果跌多了就去补仓。毕竟这跟我们炒的个股不一样,个股有非系统性风险,也就是业绩变坏,财务造假等踩雷风险。等你被个股严重套牢的时候,各种鬼故事让你不敢去抄底,因为你会越抄可能亏损越大,这样的事每天都在市场里发生。别忘了当你不确定的时候,你可能倾向于去赌,加仓个股也许会死得更惨。
但是创业板指数就不一样了,它没有永久损失的风险,只要你起拿住总有涨起来的那天,甚至跌多了,我们还可以加仓,跌下来的都是未来的利润。
所以,投资这件事看似很简单,其实背后太多的东西需要思考,收益和风险的权衡,人性的考验,概率的计算,以及策略的执行,还有自律。
赚钱那有那么容易?你以为每次能赚个菜钱就能让你满足,也许大的亏损还没到来而已。

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