到底谁是最好的资产?

说股票是最好的投资资产,相信很少人能信服,因为股票市场每天都在波动,能赚钱的人一直也是少数,这的确是事实,但是我们如果眼光放长远,也许会有不同的答案。今天我就借投资界的专家的研究来说明长期投资股票就是最好的资产。

这些数据和内容均来自西格尔教授的《股市长线法宝》一书。虽然说的是美国金融市场,但是也对我们有一定的指导意义,毕竟美国投资市场更加成熟,也是我国未来要走的路。

在这本书里作者呈现了一张图,说的是从1802年到2002年这二百年间,主要资产的收益情况,时间维度跨度很长。从结果看,买入1美元的股票资产,长期持有不动二百年后可以变成70万美元,年化回报可以达到6.6%,注意这是扣减了通胀因素的结果所以显得回报低一些,而投入1美元,200年债券年化回报达到3.6%,看起来跟股票差不太多,从资产的增长倍数差距就出来了,股票是70万倍收益,而债券只有1778倍收益,也只是股票的千分之2.5,而如果投短债,年化收益就更低一些达到2.7%回报为281倍。如果买入黄金避险,那么200年来,只增长了4倍,年平均增长只有0.7%,所以解释了在前文中提到黄金并不是长期持有的资产的原因。如果你只持有现金,那么200年的时间,美元的购买力贬值了95%,但其实美元的贬值并不剧烈,每年只是贬值1.4%而已,绝大部分人几乎感觉不到,其实这也是人民币未来的走势,货币只会越来越多,所以币值也就越来越不值钱。总结一下,如果站在一个200年的周期上去考虑问题,看似风险最大的股票投资,反而是风险最低,收益最高的事。看似最安全的持有现金,反而让你损失惨重。虽然我们都活不过二百年,但是书里说五十年的周期也是一样的结论。


之所以大家投资股票不赚钱,更多是因为老是以短期视角去看问题,老在里面做波段操作,即使在一个不断上涨的股票市场中,也会赔掉了很多钱。作者给出我们一张图,说明了长期持有各类资产的差别。他对分别持有股票,长债,短债,1
年,2
年,5
年,10
年,20
年和30
年的收益做了比较,结果发现,持有股票一年,经过调整之后,可能最多赚66.6%
,也可能最多赔掉38.6%
,长债你可能最多赚35.2%
,最多赔21.9%
,即便是短债,你也可能赚23.7%
,也可能赔15.6%
,持有2
年时间,变化并不大。但持有5
年的时候,股票你可能赚取年化27.3%
,但最多只是每年赔11.9%
,长债最多赚17.7%
,最多赔每年10.1%
,而到了10
年,股票最多年赚16.8%
,最低每年赔4.1%
,已经发生了巨大的变化。而无论是长债还是短债,最多亏损这时候已经超过了股票。都有5%
以上。到了20
年,股票越发稳定,最好成绩是年化12.6%
,最差成绩也有年赚1%
,而到了30
年,最好成绩是年赚10.6%
,最差成绩是年赚2.6%
,也就是从持有20
年开始,股票就不可能让你实际购买力亏损。但债券投资却始终做不到。持有债券的时间越长,你购买力损失的可能也就越大。反而股票却能令你的资产保值增值。

好的投资就需要放在更长的时间维度看,时间才是投资的朋友。股票资产长期来看就是最好的投资资产。看了这些你对股票还反感么?

来源:艺舒爸爸的成长,本文观点不代表自营销立场,网址:https://www.zyxiao.com/p/125440

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