死拿着能赚钱么?

今天探讨一个话题是:长期持有股票可以赚钱么?

价值投资崇尚的是长期持有,那是因为短期股票的价格受到情绪的影响极大,很容易偏离本身的价值,难以精准捕捉。这也是炒短线难赚钱的原因。股票只有拉长了时间,才会体现出它应该有的价值。

巴菲特也曾说过股票长期的收益率等同于它的净资产收益率ROE。当然这个长期指的至少是二三十年。

于是这就造就了一批长期持有的投资者,或者叫做佛系投资者,采用的也就是所谓的买入并持有策略。这些投资者长期拿着股票不卖,也无需为整个投资过程进行任何思考。觉得只要我能拿的住早晚一定能赚钱。

虽然说好事多磨,但是买入并持有策略也是有问题的,且不说买入股票标的有没有非系统性风险的问题(比如财务造假,亏损退市等),就连投资指数也很难保证一定能赚到钱。

首先,长期持有针对不同对象的情况就不一样。年轻人时间富裕,有毅力的拿个二三十年没问题,对于那些上年纪的老人可等不了那么长时间,如果买入之后就是十几年不涨,估计也就慌的一逼了,到死还没赚到钱?更何况即使有时间的年轻人能有几个能坚持长期持有一只股票的,寥寥无几而已。

其次,历史上真的出现过持有20-30年以后还是亏损的,比如1928年投资标谱指数,到1949年这21年间,投资指数仍然是亏损的。1968年投资股市,拿到1982年也只是不赚不赔。遇到这种情况你会对自己产生严重的怀疑,放在银行定期也远比投这样的股票划算。即便是A股大盘目前也就3400点而已,

再次,很多人的长期持有就是装死不动。这些人是因为被套才被迫长期持有,其实只不过是不舍得割肉而已,你问他公司基本面如何,为何被套,他不知道。也压根不是价值投资者,这是投机客被迫变成股东了。

所以,对于佛系投资并不是拿住不动这么简单,而是有一定的策略。比如几个月股价就翻了好几倍,你当然应该止盈卖出,而不是再傻傻拿着,搞所谓的长期持有。

长期持有也要看行业和公司,比如周期类压根就不适合长期持有,只有那些食品医药消费类的好公司才适合长期持有,享受分红的银行也可以。对于变化业绩过快的科技股,就不太适合长期持有…

当然。长期持有指数是不错的投资,但是面对十几二十年指数不涨的问题,我们怎么去解决?

这方式就是不断的定投,向下摊低成本,从而实现指数不涨的情况下也能获得收益。在估值合理,加之明显的左侧,定投就是最好的策略。但到行情右侧时候就不能使用这样的策略。因为右侧越买仓位越重,成本越高。

所以投资并不是简单的持有就行了,除了需要了解宏观上的周期,投资策略和方法也是必要的,世界上不存在一针就好的妙手回春,要是这么简单,每个人就都发财了,哪还有穷人?

投资就是惨无人道的知识军备竞赛,多懂一些,多了解一些,才能逐步增加你的胜算。

来源:艺舒爸爸的成长,本文观点不代表自营销立场,网址:https://www.zyxiao.com/p/124311

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